論文關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

論文摘要：在《朱镕基講話實(shí)錄》一書中曾收錄朱镕基的這么一句話：“國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)于通貨膨脹應(yīng)當(dāng)防止于‘青蘋之末’，不能等到它嚴(yán)重發(fā)展后再去治理，那要付出很大的代價(jià)。”防范于未然的態(tài)度非常重要，如今后金融危機(jī)時(shí)代的來臨，金融創(chuàng)新的發(fā)展與金融創(chuàng)新衍生品的產(chǎn)生隨著帶來的是風(fēng)險(xiǎn)的不可回避，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理防范也成為了首要任務(wù)。

一、后金融危機(jī)時(shí)代下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

19世紀(jì)70年代出現(xiàn)的金融創(chuàng)新正是布雷頓森林體系崩潰，而牙買加體系得以確立的國(guó)際貨幣體系大背景下的產(chǎn)物，是對(duì)新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的直接反映。

2008年金融海嘯成為了過去，全球經(jīng)濟(jì)也在逐漸的恢復(fù)和發(fā)展。而隨著人民幣的升值和GDP躍居世界第二，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更是整體呈現(xiàn)向好的趨勢(shì)。而在這其中，金融創(chuàng)新扮演了極其重要的角色，它的產(chǎn)生是這個(gè)時(shí)代的客觀產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)歷史長(zhǎng)河中的必然產(chǎn)物。新事物的不確定性和不了解性，也在一定程度上掩蓋了其風(fēng)險(xiǎn)和缺陷，正因如此，金融創(chuàng)新也在不斷累積著風(fēng)險(xiǎn)，這也是布雷頓森林體系崩潰后至今已發(fā)生百余次金融貨幣危機(jī)的重要原因。風(fēng)險(xiǎn)存在卻沒有正確對(duì)待和解決，將會(huì)帶來積少成多從微變大。因而在我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和前進(jìn)的道路上，我們更要理性的對(duì)待金融創(chuàng)新，更加認(rèn)真的對(duì)待金融風(fēng)險(xiǎn)，辯證的去看待金融創(chuàng)新和金融危機(jī)的關(guān)系。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融創(chuàng)新的概念

變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤(rùn)，這就是金融創(chuàng)新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

金融創(chuàng)新不僅包括金融技術(shù)的創(chuàng)新、金融市場(chǎng)的創(chuàng)新、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、金融企業(yè)紐織和管理方式的創(chuàng)新、金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，而且還包括現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生以來有關(guān)銀行業(yè)務(wù)：銀行支付和清算體系，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。甚至還包括金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融體系、金融服務(wù)、國(guó)際貨幣制度等方面的歷次變革。金融創(chuàng)新的根本出發(fā)點(diǎn)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，必須立足于滿足市場(chǎng)的真實(shí)有效需求。具體而言金融創(chuàng)新要做到“四個(gè)結(jié)合”，即創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整結(jié)合、創(chuàng)新與能源交易相結(jié)合、創(chuàng)新與中小企業(yè)相結(jié)合、創(chuàng)新與居民財(cái)富需求相結(jié)合。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

市場(chǎng)的規(guī)律性和契約精神，使我們意識(shí)到任何市場(chǎng)活動(dòng)都需要約束和監(jiān)管。現(xiàn)如今，作為市場(chǎng)的產(chǎn)物金融創(chuàng)新如果再缺乏有效監(jiān)管，那么風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度就會(huì)演變成金融危機(jī)。

伴隨著市場(chǎng)化、城市化、工業(yè)化和國(guó)際化的加速進(jìn)行，我國(guó)已進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)甚至是高風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)，自然災(zāi)害、社會(huì)災(zāi)難、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、疾病威脅等給我們帶來了巨大傷害。而在這其中，金融風(fēng)險(xiǎn)更是與我們的工作、生活息息相關(guān)。金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，不能因?yàn)槊绹?guó)次貸危機(jī)引爆全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)而否定金融創(chuàng)新的意義和作用。而如今除去對(duì)經(jīng)濟(jì)起到的積極促進(jìn)作用，金融創(chuàng)新帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)問題也在日漸清晰，比如金融順周期性的風(fēng)險(xiǎn)，大型國(guó)有控股銀行的風(fēng)險(xiǎn)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)等等。 （三）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性

《文明的沖突》一書的作者亨廷頓將控制國(guó)際銀行系統(tǒng)”、“控制硬通貨”和“掌握國(guó)際資本市場(chǎng)”這三項(xiàng)列為控制世界的14個(gè)戰(zhàn)略要點(diǎn)的第一、第二和第五項(xiàng)，足以看到金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要程度。而2008年的金融危機(jī)不論是從波及的范圍還是破壞程度都是史無前例的，也使我們認(rèn)真思考金融危機(jī)產(chǎn)生的深層次原因，各國(guó)都在積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)以實(shí)現(xiàn)本國(guó)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。沒有規(guī)矩，不成方圓。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管在后金融危機(jī)時(shí)代的已經(jīng)引起了各國(guó)的關(guān)注，人們也將更多的精力投入到了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上。

凡事出現(xiàn)問題都要從源頭上去考慮原因，金融危機(jī)的根在于不合理的國(guó)際貨幣體系，我們理應(yīng)需從更深更寬的視野來審視金融創(chuàng)新。后金融危機(jī)時(shí)代，各國(guó)政府已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，并開始或正在積極著手準(zhǔn)備對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管不斷進(jìn)行完善和提高，以其建立良好的金融創(chuàng)新文化。因?yàn)榇蠹叶忌羁痰囊庾R(shí)到一個(gè)公平、公正、公開的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的建立，有利于降低金融市場(chǎng)的交易成本，有利于提高金融運(yùn)行效率；有利于防范和化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，更有利于促進(jìn)金融秩序的正常合理化、維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全。

（四）應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議

在后金融危機(jī)時(shí)代下，我們要正確處理好金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)系，必須從以下幾點(diǎn)來考慮：

第一，有法可依。法律是一種約束，更是一種監(jiān)管。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是自由經(jīng)濟(jì)，但是也需要遵循客觀規(guī)律。金融創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，對(duì)各方的權(quán)益和權(quán)利加以規(guī)范和規(guī)定有助于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第二，自我完善。改革開放以來，我國(guó)金融業(yè)從單一的銀行成長(zhǎng)為包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等在內(nèi)的金融家族，金融市場(chǎng)從無到有，發(fā)展為擁有股票、債券、票據(jù)等比較齊全的市場(chǎng)體系。

第三，理念更新。市場(chǎng)運(yùn)行中實(shí)踐證明，金融風(fēng)險(xiǎn)管理還包含著許多具體的管理環(huán)節(jié)，比如事前評(píng)估、過程控制和事后評(píng)價(jià)，它是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，是環(huán)環(huán)相扣的一項(xiàng)工作。包括金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制的完善，行政手段干預(yù)的合理化，信息的披露的規(guī)范化等。因而我們有必要不斷更新和完善有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，這樣才有可能更好的提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，優(yōu)化資源配置，為金融創(chuàng)新服務(wù)。

三、結(jié)束語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)全球化是世界經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)人類社會(huì)發(fā)展史上的一個(gè)新時(shí)代。我國(guó)的強(qiáng)大和中華民族的崛起復(fù)興，需要經(jīng)濟(jì)的支持。在金融自由化、金融全球化和資產(chǎn)證券化的背景下，金融創(chuàng)新的發(fā)展更是日益加速，與此同時(shí)健全完善的金融法律條文和行之有效的金融監(jiān)管體系是不可忽缺的。

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