為了正確地制定和完善風險管理體系，商業銀行首先必須能夠正確認識各種風險。國際界對銀行所面臨的典型風險進行了分類。從外部監管的角度來說，下列九類風險的分類是比較明確的：（1）利率風險(由于利率變動造成損失的風險)；（2）價格風險(由于有價證券價格變化造成損失的風險)；（3）外匯風險(由于匯率變動產生損失的風險)；（4）流動性風險(由于流動性不好，在銀行沒有遭受重大損失的情況下，不能清償到期債務的風險)；（5）信用風險(由于債務人不能履行合約造成損失的風險)；（6）信譽風險(由于群眾對銀行不再信任造成的風險)；（7）決策風險(錯誤決策導致損失的風險)；（8）交易風險(由于銀行交易手段／支付工具或者其他服務上出現的使銀行蒙受損失的風險)；（9）合法性風險(由于銀行或者銀行工作人員違反、法規、制度和道德規范，造成銀行必須負責任而造成損失的風險)。美國的中央銀行———聯邦儲備委員會則把風險分為下列6類：信用風險、市場風險、流動性風險、信譽風險、合法性風險和經營風險。這些風險還可再分為市場性風險和非市場性風險。市場風險是指因市場變化和價格變動而銀行盈利和資本的風險，包括利率風險、價格風險、外匯風險和流動性風險。非市場性風險是指銀行由于自身責任所造成的風險，包括信用風險、信譽風險、決策風險、交易風險和合法性風險。

在我國，銀行面臨的風險除了上述類別之外，還存在著一些特殊的因素。這些因素可以概稱為非市場性風險，但是形成的原因比較復雜。概括來說主要包括下面幾個方面：性信用機制缺失、法制不健全、內部人犯罪、社會的陷阱階段。社會信用機制缺失和法制不健全是我國銀行系統發展的最大障礙，法人和個人沒有信用觀念，信用調查、項目可行性報告極易流于形式，有時加上地方政府的干預，銀行貸款很多情況下甚至具有“善款”的性質。公開報道的大量重復建設和無效建設，絕大多數都是銀行呆帳的沉淀。論起根本原因就是信用機制缺失和法制不健全，無人真正需要負責。法律在這個問題上解決的能力也非常有限。1998年全國法院判決未執行案件數量達到53萬件，1999年1～5月份，又激增至85萬件，未執行標的數量達2534億元。這個驚人的數字可以想見銀行受法制的保護程度。

管理不善或者說監管軟弱，造成內部人犯罪、違規是銀行的高風險區。我國銀行監管仍然存在著多頭管理、防范不嚴的問題。重要崗位的制度不嚴密，合法性風險程度有增加的趨勢。1999年上半年，金融系統犯罪數量大大增加，同時平均案值也有大幅度升高。

此外，社會經濟發展的陷阱階段將是銀行的高風險隱患。目前社會消費信心萎靡，投入不能產生乘數效應，出口受商品結構限制對國際市場的依賴性很強，并已有萎縮跡象。這種暫時的陷阱階段造成居民未來預期不佳，存款欲望增強，而生產能力不足。1999年上半年庫存呈現下降趨勢，但是重要商品如住房繼續積壓，經濟回升趨勢并不明顯。存款增加而企業貸款欲望不強，勢必造成商業銀行虧損態勢。

（二）強化金融監管，完善風險管理

要完成對銀行風險的認識、評估、監測和控制，就要建立一個比較完善的風險管理系統。這個系統必須涵蓋上述認識、計量、監測和控制風險四大功能，即（1）金融管理當局或者銀行能充分認識商業銀行經營的風險性質；（2）每一種風險能夠在一定的精確度內得到計量；（3）能夠對風險進行持續的實時監測；（4）保留適當的反饋系統使得風險水平能夠得到有效控制。

對商業銀行來說，全面降低風險的目標必須包括三個方面的要素：良好的外部環境、強大有效的內控系統、有力的技術手段。相應地，風險管理控制系統的建立必須首先顧及以下三個方面：加強外部監管力度，改善金融總體環境；以有效的內控制度加強銀行內部風險管理制度對風險的控制；采用多種金融技術手段防范市場風險。

從大量的資料和實踐中得出的經驗表明，銀行對風險的控制存在著多種可能的手段。從技術上說，對于非市場風險和市場風險的控制措施是有所不同。一般說，對于非市場風險，主要是通過前兩個方面，特別是要通過完善、貫徹現有的、政策和建立新的行之有效的制度來控制風險。其核心是加強外部和內部監管力度。而對于市場風險，如外匯風險、利率風險、價格風險與信用風險等，則存在多種技術組合可資運用，需要針對實際情況。例如可以調整缺口狀況來改變利率較高的風險水平，通過出售資產或從嚴把握放款條件來降低較高的信用風險。同時，利用金融衍生工具來降低風險是一種在國際金融界非常普遍的辦法。近兩年來，關于這方面的資料非常之多。為了保持討論的完整性，我們將在最后引用一小部分概念和基本方法。

1．加強外部監管力度，改善金融總體環境

人民銀行根據《人民銀行法》實施對全國商業銀行的監管。但是，根據的金融環境來看，外部監管力度需要有進一步的加強。

首先是法制化建設，盡管《人民銀行法》和前不久頒布的《證券法》等法律為金融行業構筑了一定的法律框架，但是，要針對所有銀行金融門類和各項金融業務制定相應的法律法規，并且具有法律條款的具體性、明確性和可操作性，是一個漫長的過程。我們需要加快金融立法的速度同時保證金融立法的質量。同時，銀行業的法制化建設還要強調司法和執法的嚴肅性。對于違法行為和法人違規，要明確以法律為準繩，必要時要迅速移交司法部門，嚴格按照法律程序處理，不能以罰代法。完善的法律法規是減少非市場性風險的前提條件。

其次，行業管理要提高監管質量。目前人民銀行承擔著所有金融機構的監管職能，范圍大，任務繁重，內部分工不夠嚴密。很難根據各銀行的業務性質和特點，覆蓋銀行的全部業務，真空的存在使風險的評估與監測階段不能得到正確的認識。因此，從外部風險管理系統來說，核心是加大外部監管的力度，要調整管理機構的職能，分列銀行和保險等性質金融業務，調整監管部門序列，明確監管從市場準入開始對銀行業務的全面覆蓋，消滅監管真空，稽核部門要繼續加強對金融機構的現場檢查。這是風險管理系統中的基礎一環。

三是國家和要樹立廣泛的風險意識和信用意識。在全國范圍內建立法人和個人的信用制度，個人存款必須使用真名。有消息稱，存款實名制將于近期實行。在實行實名制的同時，加大檢察力度，對于非法財產和偷漏稅款予以堅決打擊。在打擊非法金融機構和非法金融業務的同時，報紙等宣傳喉舌要廣泛宣傳風險意識，同時有意識地在嚴密監管的前提下，開放更多的合法金融機構。分散目前國有大銀行風險，加強競爭，改善金融整體環境。

2．以有效的內控制度加強銀行內部風險管理制度對風險的控制

在銀行內部，風險管理系統應該突出對高風險環節的監管和控制，強化風險的內部測定和管理。針對目前我國銀行的實際情況，采取以有效的內控制度加強風險控制是一個辦法。即完善制度的前提下，加大內部監管的力度。要細致規定崗位職責和任職條件；堅持重要業務書面授權制度；信貸要有明確的貸款條件和審批程序，在加快效率的同時實現多部門審查；加強內部審計；重視培養員工操守，并結合實名制對職員財產實施監督。重要崗位和重要部門以及各商業銀行海外分行必須加大審計頻率，實行崗位輪換。要認真吸取里森的慘痛教訓。對于銀行本身實際存在的高風險區，銀行要充分加以重視，主要商業銀行要通過定期交流解決一些具有共性的問題。目前，由于國內市場融資渠道的不暢，我國主要商業銀行承攬流動資金供應的范圍過大，任務過重，在這一點上風險比較集中，是風險管理部門需要認真對待的問題。在國際市場，我國銀行開展貸款業務基本上屬于保守型，實施低風險戰略，但是決策性風險程度較高。

3．采用多種技術手段防范市場風險

商業銀行可運用多種衍生工具降低外匯風險、利率風險等市場風險，包括遠期合約、期貨合約、期權、貨幣互換、利率互換等多種套期保值。這些方法也可以綜合利用。具體取決于商業銀行希望控制的風險種類。從操作上說，遠期合約指商業銀行承諾以當前約定的匯率、利率在將來交割一定數量的貨幣，鎖定匯率或者利率，避免匯率、利率變動的風險。利率互換、匯率互換是指商業銀行就相互交換各自擁有的現金貨幣達成協議，在這種協議中，經常出現一方愿意以固定利率或者匯率的貨幣與另一方的浮動利率或者匯率相交換。目的是兩家銀行能分別滿足風險最小化的愿望。期貨合約指商業銀行之間簽定合同，要求雙方以簽約時約定的匯率或者利率，在將來某一日期交易一定數量的指定貨幣。期貨合約有標準化形式，標準化貨幣期貨合約在固定交易所交易，并在市場上具有流動性(非標準的期貨合約一般稱之為遠期合約，流動性較差)。但是，期貨合約的最長期限只有24個月，而且可用于期貨交易對象的資產種類也受到了限制。期權是指買方在某一特定日期或之前以約定的價值購買特定貨幣或者其他金融資產的權利。在期權合約的條件下，買方購買的是一種權利，而不是交易的貨幣和其他金融資產。買入、賣出期權賦予期權合約的買方有權以一個約定價格購買或者賣出貨幣或者其他金融資產。金融市場現已有股票期權、債券期權等多種形式。買方并不一定需要行使期權，如果買方放棄期權，其代價即為期權費及其存在的機會成本———利息。

金融期貨期權的買賣一般是用來對貸款或其他金融資產構建利率下限或上限。利率下限意味著資產利率在特定的日期內不會低于某一特定水平。在一筆貸款業務中，若銀行試圖使某筆浮動利率的投資收益不低于目標收益率，它可通過買入固定利率金融資產的買入期權來確定利率下限。當市場利率下降時，此類固定利率金融資產的價格就會上升，而期貨買入的最高價已經被限定，此價格也就確定了最低收益率或利率下限；當期貨價格超過敲定價，期權就具有價值，此時，所獲得的盈利就可抵補長期資產的利率損失，因而確定了最低收益率。同理，利率上限能夠確定某一特定金融資產的最高收益率。

商業銀行規避信用風險的最普遍的信用衍生工具是信用違約互換，商業銀行可以付出一定費用買入信用違約互換，以便銀行有權利在標的貸款發生違約時得到有條件的補償。信用違約互換的費用是不確定的，要根據具體情況確定。信用違約互換和信用評級結合起來，可以在很大程度上減少信用風險。

（四）結論

在市場競爭日益激烈的環境下，我國的銀行為求得更好的生存能力、盈利能力和能力，必須構建新的風險管理系統。新的風險管理系統要以加強內部和外部監管為核心，把握住三個方面：加強外部監管力度，改善金融總體環境；以有效的內控制度加強銀行內部風險管理制度對風險的控制；采用多種金融技術手段防范市場風險。