香港人民幣離岸中心的需求應運而生

來源:投稿網 時間:2024-02-26 10:00:07

近年來，隨著中國與周邊國家和地區經濟交流的不斷增加，周邊地區人民幣流量和存量持續上升，人民幣國際化的呼聲在中國前所未有。然而，由于中國對資本賬戶的控制和海外對人民幣金融風險規避工具的缺乏，人民幣的國際化在短期內難以實現。在這種情況下，對建設人民幣離岸業務中心的需求應運而生。借助香港高度自由的經濟優勢，建立香港人民幣離岸中心是風險可控的人民幣國際化試驗場。

香港人民幣業務的發展現狀。

自2003年香港人民幣業務啟動以來，香港離岸人民幣業務已在多個層面得到發展，具體表現為：

（1）人民幣存款業務的快速發展。目前，從事商業零售、住宿、餐飲、交通、通訊、醫療教育服務的指定商戶和貿易企業可以在香港開設人民幣存款賬戶。截至2011年3月底，香港經營人民幣業務的認可機構共開設人民幣活期存款賬戶209萬戶，人民幣定期存款賬戶50萬戶，人民幣活期存款4514億元，占香港所有外幣存款的15%。與2010年11月底的2800億元相比，增加了46.9%。同時，人民幣存款相關產品也進一步豐富。例如，渣打和恒生銀行推出了與美元或歐元等外幣或利率掛鉤的人民幣結構存款產品。

（2）人民幣跨境貿易結算越來越好。自2009年跨境貿易結算試點以來，香港跨境人民幣貿易結算量迅速增加。根據香港金融管理局提供的數據，香港目前的人民幣跨境貿易結算金額已從2009年12月的13.6億元增加到2011年1月的1080億元，其結算金額占整個人民幣跨境貿易結算的70%以上。快速增長的背后離不開金融機構和企業的廣泛參與。截至2010年12月底，中國銀行、香港、匯豐銀行、渣打銀行等154家銀行參與了香港人民幣業務清算平臺。

（3）人民幣債券市場繼續擴張。2007年6月27日，國家開發銀行首次在香港發行了50億元人民幣債券。此后，一方面，人民幣債券市場規模不斷擴大。根據香港金融管理局的報告，僅2010年就發行了350多億元債券。截至2011年2月，香港共發行59只人民幣債券，總規模776億元。與2010年相比，增加了416億元。另一方面，債券發行主體也進一步多元化。從最初的財政部和大陸銀行擴展到香港企業、跨國企業和國家金融機構。例如，2010年10月，亞洲開發銀行作為香港第一家發行人民幣債券的國家組織，在香港發行了12億元債券。

（4）人民幣金融產品越來越豐富。目前，香港銀行信貸產品市場有：存款、兌換、匯款、信用卡、扣款卡、支票、貸款、貿易融資等產品；在債券市場上，有國內銀行債券、國債、香港公司債券、跨國公司債券、國際金融機構債券；在外匯市場上，有即期交易、遠期交易、NDF（無本金交付的人民幣遠期合同）；衍生品市場有利率交換、ELN（結構性股票掛鉤票據）；在基金市場上，香港證監會批準了四只人民幣計價公共基金；在保險市場上，2009年國壽（海外）率先在香港市場推出人民幣大病保險業務；2010年7月新清算協議簽訂后，及時推出人民幣長期壽險產品。