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一種含流動性風(fēng)險的保證金模型

陳松松; 程希駿; 馬利軍 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系; 合肥230026; 深圳大學(xué)管理學(xué)院; 廣東深圳518060

摘要:針對現(xiàn)有模型無法有效解決期貨組合的市場價格風(fēng)險和流動性風(fēng)險之間關(guān)系的刻畫問題,對兩種風(fēng)險分開建模,首先考慮不同期貨間同類風(fēng)險的相關(guān)性,再考慮流動性風(fēng)險和市場價格風(fēng)險間的交互作用,進(jìn)而給出一個含流動性風(fēng)險的保證金模型設(shè)定。

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