()信息安全成為網絡強軍的重要任務，軍隊信息安全投入有望進入爆發期：文件提出緊緊圍繞能打仗打勝仗核心要求，特別強調了自主可控、漸進替代；綜合施策、縱深防御；等級保護、控制風險三大落實策略，并提出推進信息安全集中統管，加快構建與軍事斗爭準備要求相適應的軍隊信息安全防護體系。我們預計2015年起軍隊的信息安全建設有望進入爆發期。

自主可控領域把握四條線：數據中心、PC、手機、流程和供應鏈管理，東方通、衛士通彈性最大：數據中心產業鏈受益標的包括：服務器受益標的浪潮信息、華勝天成、中國軟件、長城信息；存儲受益標的華勝天成、浪潮信息、同有科技；虛擬化軟件標的東方通(收購同德一心)；中間件標的東方通、立思辰、金蝶軟件；數據庫標的太極股份、中國軟件。PC產業鏈涉及芯片、主機、操作系統、辦公軟件等，芯片受益標的振華科技，主板等受益標的長城電腦、同方股份、華東電腦；操作系統標的中國軟件；辦公軟件標的包括公文電子印章的啟明星辰(收購書生電子)、辦公文檔的金山軟件。手機產業鏈主要受益標的是加密手機的衛士通。流程和集成的受益標的主要是衛士通、太極股份、立思辰；供應鏈管理和產品生命周期管理標的漢得信息。

網絡安全以防護策略為核心，等級保護和風險評估為保證，攻防龍頭和安全平臺龍頭最受益：網絡安全包括網絡層、數據層、內容層安全等三個方面。網絡層的主要受益標的包括攻防領域的啟明星辰、綠盟科技；擁有安全平臺產品的啟明星辰、東軟集團；行為審計領域的北信源、啟明星辰。數據安全層標的衛士通、啟明星辰、綠盟科技、拓爾思；內容安全層標的美亞柏科、任子行、綠盟科技、拓爾思。系統集成領域的藍盾股份、太極股份、衛士通。

政策逐步兌現，信息安全尚有整體性的主題機會：根據近期《服務器在線》等媒體披露，《數據安全標準》、《工業控制安全標準》、《智慧城市安全標準》等系列信息安全標準在緊鑼密鼓的推進中，除此之外，我們預計國家性的網絡空間戰略、信息安全審查制度、信息安全產業立法等重磅政策有望年底開始逐步落地。信息安全板塊尚有較大主題機會，建議積極配置龍頭。

風險提示：國家對網絡安全和信息化的投入進度不及預期。 （來源：招商證券）