論文摘要 在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，我國(guó)金融體制改革已滯后于經(jīng)濟(jì)體制改革，產(chǎn)業(yè)和行業(yè)改革步伐也走在了金融改革之前，金融體制改革如何更好地適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展格局的趨勢(shì)，如何適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身的發(fā)展趨勢(shì)，尤其是適應(yīng)民間投資的不斷擴(kuò)大并為民間投資創(chuàng)造良好環(huán)境，都是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)迫在眉睫的任務(wù)。本文結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，嘗試提出個(gè)人的一點(diǎn)設(shè)想和思考。

論文關(guān)鍵詞 金融改革 中小企業(yè) 融資 民間投資

2010年8月，民建中央企業(yè)委員會(huì)和中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等組織針對(duì)該年度中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。該調(diào)查表明，民營(yíng)企業(yè)融資方式比較單一，主要依靠銀行貸款和民間借貸，“融資難”問(wèn)題依舊突出。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)家認(rèn)為，企業(yè)從銀行貸款的利率高于基準(zhǔn)利率，還要付額外費(fèi)用，銀行貸款已不能完全滿足民營(yíng)企業(yè)的擴(kuò)張需求，從而期待進(jìn)一步加快金融改革的步伐。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的浙江，中小企業(yè)遇到前所未有的發(fā)展瓶頸，企業(yè)倒閉成潮，民間借貸亂象紛呈，某些典型案件（如吳英案）一度成為輿論焦點(diǎn)。在緊迫形勢(shì)下，國(guó)務(wù)院于3月28日召開常務(wù)會(huì)議，批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，嘗試為中小企業(yè)融資困境、民間借貸問(wèn)題探尋出路。 不可否認(rèn)，我國(guó)實(shí)行改革開放政策以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平有了翻天覆地的變化，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放的不斷深入，各種社會(huì)矛盾也不斷出現(xiàn)，特別是經(jīng)濟(jì)體制繼續(xù)改革的呼聲越來(lái)越高，主要表現(xiàn)在： 第一，呼吁平衡收入分配，縮小貧富差距；第二，打破國(guó)有企業(yè)的壟斷經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)平等競(jìng)爭(zhēng)，形成健康良序的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境；第三，打破行業(yè)壟斷，讓民營(yíng)資本真正進(jìn)入金融、鐵路、民航、石化等行業(yè)，使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)獲得更多政策支持。 金融領(lǐng)域是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要領(lǐng)域，一切經(jīng)濟(jì)發(fā)展，都要靠金融支撐，否則一切都無(wú)從談起?；仡櫸覈?guó)改革開放以來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成就之一，就是民營(yíng)企業(yè)的迅速發(fā)展壯大，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色。而民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，很大程度上是靠民間資本迅速高效的流動(dòng)而支撐的。在我國(guó)東部地區(qū)的省份最為典型的溫州、永康、義烏等地，之所以市場(chǎng)培育如此之快，中小民營(yíng)企業(yè)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此迅速，就是民間借貸活動(dòng)的活躍支撐了當(dāng)?shù)毓I(yè)和商業(yè)的極具繁榮，從而快速推進(jìn)城市化進(jìn)程。但隨著國(guó)際金融危機(jī)蔓延及歐債危機(jī)的不斷演變，使我國(guó)這個(gè)加工制造業(yè)大國(guó)出口下降，內(nèi)需后勁不足，加工制造業(yè)的利潤(rùn)大幅下滑，迫使一些企業(yè)把大量資本用于投機(jī)性行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)、股票市場(chǎng)等。 與此同時(shí)，真正投身于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，難以給人穩(wěn)定的投資預(yù)期，因此銀行以其不是安全的放貸對(duì)象而往往將中小企業(yè)拒之門外。加上現(xiàn)有政策對(duì)國(guó)企的過(guò)度傾斜也使得中小企業(yè)更加無(wú)法獲得方便快捷的正規(guī)融資途徑。重重壓力都促使民間借貸蔚然成風(fēng)，催生并繁榮了民間融資市場(chǎng)。然而，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的投資必然需要獲得高回報(bào)，隨之而來(lái)的就是高利貸引發(fā)的各種社會(huì)矛盾和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題更加嚴(yán)峻地?cái)[在我們面前。如果只是簡(jiǎn)單回避民間借貸所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，而不加引導(dǎo)，不給予其合法化、規(guī)范化的疏通渠道，那么所造成的后果必將日益凸顯而更難以解決。“高利貸”，實(shí)際上是一項(xiàng)具有極大風(fēng)險(xiǎn)的資本投機(jī)“賭博”，或者說(shuō)是一場(chǎng)新形勢(shì)下的財(cái)富掠奪。這樣說(shuō)的理由有三點(diǎn)： 第一，這種民間借貸一般常常以合法的形式掩蓋了非法目的；這些民間放貸的利率高得驚人，有的月息3%-10%，一年就翻倍回報(bào)，因?yàn)樗麄冎莱y行利息的4倍不受法律保護(hù)，就把利息事先寫入本金，這是一種掩蓋方式。 第二，有的企業(yè)或公民通過(guò)民間借貸的形式，任意放大債務(wù)規(guī)模（制造假債務(wù)），將資產(chǎn)歸入他人名下，采取財(cái)富大轉(zhuǎn)移，這也是合法形式掩蓋非法活動(dòng)，必然會(huì)帶來(lái)一系列不良的的司法效果和社會(huì)效應(yīng)。 第三，有的民間借貸活動(dòng)甚至已發(fā)展成為帶有黑社會(huì)組織性質(zhì)活動(dòng)的溫床。因?yàn)檫@些借貸活動(dòng)一般都以各種投資公司的名義出現(xiàn)，這些投資公司放出去的錢要收回，一般不走司法程序，而是通過(guò)自己組織人員討債的方式以達(dá)到實(shí)現(xiàn)債權(quán)，往往會(huì)利用社會(huì)勢(shì)力進(jìn)行專門討債，比如用不擇手段的變相綁架、非法拘禁、恐嚇等來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的目的，發(fā)展下去會(huì)成為一大社會(huì)公害，造成一種貧富之間的結(jié)仇關(guān)系。像許多溫州老總因資金短缺之下借高利貸而又無(wú)法償還，選擇“跳樓”、“跑路”等極端行為方式的消息屢見報(bào)端，實(shí)際上就是現(xiàn)有金融體制下造成的無(wú)奈局面。 鑒于以上原因，我們國(guó)家決定在溫州實(shí)行金融改革的綜合試點(diǎn)是很及時(shí)的。溫州是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的窗口，在改革開放的浪潮中一度走在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的前沿，但近年來(lái)大量中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、企業(yè)主“跑路”，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定都造成一定影響?！墩憬刂菔薪鹑诰C合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》的實(shí)施將為溫州中小企業(yè)融資難等問(wèn)題探尋出路，也為全國(guó)金融改革提供經(jīng)驗(yàn)嘗試。但真正要走出一條金融體制新模式的路子，筆者認(rèn)為要注意把握以下幾點(diǎn)：

一、對(duì)民營(yíng)資本的開放，膽子要大一點(diǎn)

（一）讓民營(yíng)資本進(jìn)入金融市場(chǎng) 民間金融在大部分發(fā)展中國(guó)家和一些發(fā)達(dá)國(guó)家都廣泛存在，并成為中小企業(yè)和低收入群體獲取資金來(lái)源的重要途徑。民間金融活動(dòng)依靠社會(huì)資源或自發(fā)機(jī)制保證金融合約的履行，方便快捷并能有效降低金融交易成本。因此民間金融的存在具有必然性和合理性，是我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的一條重要的融資渠道，有著不可替代的重要作用。 民間融資的運(yùn)作不一定要辦銀行，可以放開小額貸款公司、擔(dān)保公司、民間借貸公司、金融中介機(jī)構(gòu)的行政許可，適當(dāng)放寬準(zhǔn)入門檻。因?yàn)檫@些資本是私人的資本而不是國(guó)有，私人的資產(chǎn)依法有自行支配權(quán)，即使虧損，甚至滅失（血本無(wú)歸）也是私人承擔(dān)，無(wú)需控制過(guò)嚴(yán)。行政許可上應(yīng)當(dāng)在嚴(yán)格把關(guān)的基礎(chǔ)上提供像發(fā)放個(gè)體營(yíng)業(yè)執(zhí)照或私營(yíng)公司那樣辦理方便。

（二）銀行需要“商業(yè)化”競(jìng)爭(zhēng) 社會(huì)各界對(duì)銀行體制現(xiàn)狀的熱議已將國(guó)有銀行的體制改革推到了風(fēng)口浪尖上。四大國(guó)有商業(yè)銀行已面臨我國(guó)金融市場(chǎng)開放以來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)家通過(guò)注入巨資、剝離不良資產(chǎn)和上市等手段，已經(jīng)開始了商業(yè)銀行的改造之路。同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)盡快展開金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)開放的步伐，使得國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入以及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)體系的建立成為與國(guó)有銀行形成充分“商業(yè)化”競(jìng)爭(zhēng)的局面，這也必將有助于解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。 總之，要允許民間金融組織與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)并存、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展，適應(yīng)社會(huì)發(fā)展和市場(chǎng)需求，建立面向中小企業(yè)的專向金融機(jī)構(gòu)，加快小額貸款公司發(fā)展，鼓勵(lì)適當(dāng)設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范融資性中介機(jī)構(gòu)，逐步形成互為補(bǔ)充、良性競(jìng)爭(zhēng)的金融組織體系。

二、在民間借貸活動(dòng)上，監(jiān)管要嚴(yán)格一點(diǎn)

創(chuàng)建地方金融監(jiān)管中心，建立完善的借貸監(jiān)管體系和信用制度，通過(guò)立法來(lái)設(shè)幾道大的杠桿，比如出借金額必須通過(guò)銀行匯款走帳，而并非目前的“只要有借條，法律就支持”的武斷評(píng)判，因?yàn)檫@種法律評(píng)價(jià)制度容易導(dǎo)致假借貸、洗錢泛濫，通過(guò)匯款走帳會(huì)更加規(guī)范資金往來(lái)記錄。同樣，還債也要通過(guò)銀行匯款走帳，減少虛假借貸。

三、建立登記信譽(yù)制度，要公開透明一點(diǎn)

全面構(gòu)建借貸登記制度和信用記錄平臺(tái)，通過(guò)對(duì)貸款額度、貸款次數(shù)、還款情況、拖欠情況等信息的公示，逐步建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，有效預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。將民間借貸也納入信用體系，使企業(yè)信用相對(duì)陽(yáng)光化、透明化。

四、引導(dǎo)民間資本投資，要渠道更多一點(diǎn)

經(jīng)過(guò)近三十年的積累，民間資本十分充裕，而面對(duì)依賴資本獲利遠(yuǎn)比做實(shí)業(yè)獲利更加快速的情況下，“游資”更多地被投向融資市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型艱難、投資渠道缺乏是民間借貸亂象叢生的重要因素。中國(guó)正面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期，政府需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向作出宏觀指引，徹底轉(zhuǎn)變以“GDP”為中心的發(fā)展模式，放緩城市化進(jìn)程的步伐，在綜合保障、全面發(fā)展的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)程。要充分整合資源，逐步淘汰產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，真實(shí)放開民營(yíng)資本進(jìn)入壟斷性行業(yè)的步伐，逐步建立健康有序的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，從而為民間投資創(chuàng)造更加廣泛的空間。 總之，通過(guò)一定時(shí)期的開放，逐步進(jìn)行規(guī)范和不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，最終必定能走出一條符合我國(guó)國(guó)情和具有中國(guó)特色的金融體制之路，為我國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)作出貢獻(xiàn)。