現(xiàn)有有關(guān)個人收入、消費和儲蓄的理論，均沒有考慮制度性變量，即在假定制度(如經(jīng)濟體制、市場制度等)不變的條件下，來研究個人儲蓄行為。例如每人在收入一定的情況下，先決定消費與儲蓄的比例，然后再決定儲蓄所分布的金融資產(chǎn)，以期達到生命周期的效用極大化。然而，從中國20年經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的過程看，個人的消費行為和儲蓄行為出現(xiàn)了一些用新古典經(jīng)濟理論無法解釋的現(xiàn)象。本文旨在把一些制度變量納入對個人儲蓄行為的分析，進而說明，在制度變遷過程中，制度變量是影響個人預(yù)期的重要因素，從而對個人儲蓄行為發(fā)生著重要的作用。

一、問題的提出：中國20年來儲蓄的基本情況

中國經(jīng)濟改革20多年來，個人收入增加很快，這是個人儲蓄增加的基礎(chǔ)。表1給出了中國這段時期個人收入與儲蓄增長的基本情況。需要指出的是，本文的儲蓄指中國居民個人在銀行和其他金融機構(gòu)的儲蓄存款，它僅是個人總金融性儲蓄的一部分(約占70%)，其他個人金融資產(chǎn)還有手持現(xiàn)金、國債、股票等有價證券。因為現(xiàn)有統(tǒng)計文獻中對個人儲蓄存款的統(tǒng)計比較準確，所以本文以此為主要分析基數(shù)，以方便與其他統(tǒng)計指標的對比分析。表2列出了利率水平與儲蓄存款的變化情況，表3則列出了居民個人儲蓄的增長率與其他相關(guān)指標增長率的對比情況。

表1：1978－1999年：中國居民收入水平與儲蓄存款